【経済】新札発行でどうなる「50兆円タンス預金」

政府が2024年に新紙幣に切り替えることを発表しました。これに関連して、現在50兆円あるとされる「タンス預金」はどうなるかに関心が集まっています。第一生命経済研究所首席エコノミスト・熊野英生さんの分析です。

◇前回の新紙幣発行では3％が資金シフト

　現在、現金流通残高は100兆円あるが、そのうち流通していないタンス預金（退蔵紙幣）は約半分の50兆円（2019年1月末）もある。このタンス預金が動き出す可能性がある。

　この巨大なタンス預金の持ち主は、現行札で持っているタンス預金が、2024年以降は古い紙幣となるのが居心地が悪いと思い、紙幣以外の保蔵手段に変更することが考えられる。また、それとは別に政府がタンス預金を狙って改刷を進めているのではないかと思う人々が、タンス預金以外に資金を分散した方が良さそうだと思って動かすことも起こりうるだろう。

　今後の変化を占うために、2004年11月の前回改刷について振り返ってみたい。前回の改刷発表は2年前の02年8月であった。発表後のタンス預金は、まだ金融不安の残り火があって積み上がりのトレンドが続いていたが、改刷の1年前くらいからタンス預金はいくぶん減り始め、04年11月には前年比マイナス3％を記録した。

　改刷でも97％は動かなかったと言えるが、それでも3％は動いたと言うことはできる。事後的には、タンス預金残高はその04年11月が23.7兆円でボトムになっていた。この経験に基づくと、23年ごろに50兆円の3％分、約1.5兆円の資金シフトがタンス預金の中から起こると予想される。

　問題はこの1.5兆円の資金シフトの行き先である。筆者の予想では、自分の資産を防衛したいと思っている人は、金もしくは外貨投資へと分散を行うのではないかとみている。

　なお、タンス預金の50兆円は今後も数年間は増えるだろう。04年から現在までの約15年間で残高は倍増した。単純に計算すると2023年ごろ（改刷の1年前ごろ）のタンス預金は72兆円くらいになっていて、そのころの資金シフトはその3％となると、2.2兆円程度まで増える可能性がある。

　◇消費に回ることは期待できない

　ただ、タンス預金が取り崩されて、その資金が個人消費を大きく押し上げることは希望的過ぎる。50兆円が仮に取り崩されても、消費に回ることはまず期待できない。なぜなら、タンス預金の動機は安全に資産を保蔵することだからである。

　庶民感覚で考えても、将来不安が強いと、所得は消費よりも貯蓄に回る。タンス預金は、自分の資産をもっと安全なところはどこか（何か）と考えながら居場所を探るのである。

　政府は基礎的財政収支の黒字化目標を2025年と定めているため、順調に推移すれば24年は黒字化目前である。だが、この目標が守られずに財政不安が強まっていると、ますます消費から遠ざかる。例えば、年金支給開始が一律70歳になると発表されたとすれば、個人の貯蓄志向は強まるだろう。財政悪化は個人の資産防衛の意識を強めるのである。

　◇キャッシュレス化との関係は

　識者の中には、5年後はキャッシュレス化が進み、新札のありがたみは減っているという人もいる。筆者は、現金流通高を減らしたいと思うのなら、預金金利を上げるのが一番効果的だと考える。簡単な思考実験として、預金金利1％の普通預金口座からあらゆる決済ができるとすると、タンス預金よりも普通預金を選ぶ人は増える。

　そうなると、キャッシュレス決済を行う事業者は同業者間の競争に勝ち抜くために、ポイント還元などを増やすだろう。そうした競争は、相対的にタンス預金の魅力を低下させる。

　もっとも、24年ごろに日銀がマイナス金利を撤回して、政策金利を引き上げているかといえば、おそらくそれは達成できていないだろう。日銀の出口は、5年先ではまだ視界不良である。つまり、タンス預金は増え続けるというシナリオの方がより現実的だということだ。
https://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20190421-00000006-mai-bus_all

金は使えば無くなる。国民がちゃんと貯金してるから日本はまだ存在している

ナマポにカネ渡してもウンコになるだけで国家にマイナスにしかならない


そもそも５０兆円といっても一人４０万だが、それくらい財布に入れとく奴もいるレベルでまったくタンス預金とまでは言えない
ちょっと話題が貧乏すぎる

何も動かない、何も変わらない

別に何も変わらんだろ
新紙幣で国でも変わったつもりか？

旧札が無効になるならともかく
なんで騒いでいるのか意味わからん

こんなしょうもない記事で扇動されるやつもまだいるんだよな

旧紙幣を廃止しないと意味がないだろ。

麻生の言っていた凄まじい金が、有ったり無かったりして大変だな。

なんで経済に関しては一度や二度の経験で
さも法則のように語るのかね？（笑）

タンス預金50兆円て。5000万世帯として、1世帯あたり100万円もへそくりしてるの

貯金税つくれば

入れ替えられるだけで相対的に変わらん

これが俗にいう埋蔵金か

円が高くなったら全部、米ドルに両替したいのだが、空港いかないと

前回、諭吉は変更しなかったから、タンス貯金はあまり動かなかった
今回は渋沢に変わるから、入れ替えは増えるだろう
諭吉が使えるとしても、世間で流通している紙幣と違うのはどうもね

金を買うか

そうだな、かなり持ってる金持ちはゴールドにとっくに変えてるのでは

新円切り替えの時みたいに旧札使えなくしない限り、どうもならんのじゃね。

ゴールドのほかにも、ビットコインなんて逃げも出てるし

タンス預金じゃなくて脱税資金のあぶり出しだろ

村上ファンドみたいに大目でもないが、シンガポールにほとんど逃げてるだろ

旧札使えなくなる詐欺が出るやろな

「おいおい、タンス預金が50兆円もあるんかよ」って思って日銀のBSを見たら、
発行銀行券が100兆円もあるんですな。
おそらく日本で必要な流通通貨は数十兆円程度と思われ、消息不明の通貨が50兆円以上ある事になりますな。
しかしぃ、それホントにタンス預金ですかな？

ビットコインなんか詐偽だろし、ゴールドがまだいいんだろけど
金利がつかないとか文句出てるな

政府は徳川埋蔵金を探し求める夢追い人の如し
タンス預金５０兆円は幻
事務方が机上の空論で唱えた打ち出の小槌

老人世帯１件に５０万円あったとしても４０００万件で２０兆円規模？
現実はもっと少ないだろう。
金持ちから旅立ってる残されたぼけ老人は家族が銀行口座へ移しているだろう
自宅のタンス預金なんて　さほどないだろうｗ

ふつうのタンス預金は給料日に口座から出してきて
出費する前に入れ替えしておけば新札に化けてタンスに眠るだけｗ

新札切り替えまでにマイナンバー提示の口座義務化して全資産を把握が最大の狙い

ベタに銀行で新札に交換してもらうだけ
その後再びタンス預金として眠らせる

海外に流通してんじゃね

新紙幣発行による税金の無駄使い

キャッシュレスに流れでわざわざ新紙幣！？
新紙幣やめれば？