【半導体】ＮＡＮＤ一本足の東芝メモリに暗雲

活況の半導体メモリーに変調の兆しが出てきた。ＮＡＮＤ型フラッシュメモリーの市況は調整局面に入り、ＮＡＮＤ専業の東芝メモリにとって収益の先細り懸念が浮上。一方でＤＲＡＭ価格は上昇が続き、これら両方のメモリーで世界首位の韓国サムスン電子は投資の軸足をＤＲＡＭに移す。売却手続きまっただ中の東芝メモリに暗雲が漂い始めている。

ＮＡＮＤ価格は標準品（ＴＬＣの64ギガビット品）の大口価格で3.5ドル前後で推移している。ただ需給に敏感な「スポット（随時取引）価格」は３カ月前に比べて１割低下した。スマートフォン（スマホ）市場の世界的な冷え込みなどでメモリーの在庫調整が始まっている。

今の業績は好調だ。14日発表の東芝メモリの2017年10～12月期の売上高は前年同期比36％増の3138億円で営業利益は同2.3倍の1177億円。営業利益率は37.5％と「過去最高水準」（東芝）だった。

東芝メモリの生産拠点、四日市工場（三重県四日市市）では、今夏の稼働を目指した第６製造棟の建設・整備が急ピッチで進む。データ容量を飛躍的に高められる３次元（３Ｄ）メモリーの最先端品、96層の量産装置の搬入を急ぐ。

「昨年末からラムの装置を確保しやすくなった。第６棟の立ち上げも順調だ」。現場技術者の声は明るい。確保できたのは米半導体装置大手ラム・リサーチの「ドライエッチング」という工程を担う装置で、３Ｄメモリーの歩留まり（良品率）向上の要とされる。メモリー各社が一斉に発注を増やし、一時は納期が危ぶまれていた。

ただ、この話には裏がある。同装置を大量発注していたサムスンがキャンセルを申し出たのだ。サムスンはメモリー主要拠点の平沢（ピョンテク）工場でＮＡＮＤの増産を計画していた。

しかし昨秋以降、データセンター事業者らから供給能力を上回る最先端ＤＲＡＭの発注を受け、投資先をＮＡＮＤからＤＲＡＭに切り替えた。

ＪＰモルガン証券の試算では、サムスンの18年の設備投資計画はＤＲＡＭが前年比24％増の114億ドル（約１兆2000億円億円）なのに対し、ＮＡＮＤは同32％減の71億ドル（約7500億円）を計画しているという。

ＤＲＡＭ市場はサムスンと韓国ＳＫハイニックス、米マイクロン・テクノロジーの３社寡占市場となっている。ＳＫハイニックスやマイクロンもＮＡＮＤの変調を見越してＤＲＡＭ投資を積み増す方針で、市況の変化に柔軟に対応する。

一方のＮＡＮＤ市場はこれら３社に加えて東芝メモリと米ウエスタンデジタル、米インテルの計６社がひしめく混戦市場だ。ＤＲＡＭに比べると、市況は軟調になりやすい。実際に６社すべてが増産投資に動き、供給量が増加。さらにスマホ市場の減速もあって、価格が崩れ始めている。

東芝メモリが17年10～12月期に達成した売上高営業利益率37.5％という数字は過去最高水準だが、ＤＲＡＭ勢はさらに上をいく。サムスンやＳＫハイニックス、米マイクロン・テクノロジーはいずれも45％を超える高収益を確保した。中でもサムスンの半導体事業は51.6％という驚異的な数字をたたき出した。

ＮＡＮＤ単一事業の東芝メモリは、競合他社がＮＡＮＤの設備増強を抑える間に生産設備を確保し先手を打ちたいところ。しかし思わぬところからストップがかかった。東芝メモリの売却完了後に株主になる１社が追加の設備投資に難色を示したのだ。

大株主となる米ベインキャピタルは昨秋「積極的な投資を企業連合で支援し、厳しい競争を勝ち残っていく」と話していた。東芝メモリは現時点では東芝の100％子会社であり「我々の投資に口出しされる筋合いはない」と技術陣は反発。独立経営を目指した東芝メモリが複雑な株主構成になることで、手足を縛られる恐れもある。

半導体業界ではＮＡＮＤ価格の変調は「一時的な調整」との見方が大勢。ただ歴史的に乱高下を繰り返してきたメモリー市況は「山高ければ谷深し」の言葉どおりの波形を描いてきた。東芝メモリが収益を安定的に稼ぐには、製品開発と歩留まり（良品率）改善のための投資が不可欠となる。（細川幸太郎）

2018/2/19 6:30
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO27013030W8A210C1X20000/

SSD安くなる？

光学ディバイスをとりあえず超える所まで

東芝はハードディスクも最高容量の技術持ってるね

AI死に物狂いで開発してるトヨタかデンソーと組んで、別方向もやりゃあええ話じゃないか

DRAMもずっと高いままだしな
最近グラボも部材の値上がりでっつー理由で値上げした所もあったし

DRAMで大赤字出してた日本の会社あったろ？
おまいらが、そこが税金の無駄って叩いたろ？

このざま

続けてたら大儲けできたのに

とうとうチェックメイトか？

96層になればプレナーよりも低コストになるから
ＳＳＤの需要も積極的に食っていける。
後塵を拝してる東芝は透視継続するしかないだろうよ

DRAMって儲かるんだな、パソコンで現在使ってるＤＲＡＭメモリー２０，３０年使う予定な俺

DRAMは日本が消えて3社独占になってから
急激に価格上昇して利益生み出し始めたからな

中国のスマホ販売台数が減少に転じたからな

為替が円高になってるから利益は減るだろうけど
東芝メモリは拡大するしかないだろ。

10年前から人工知能にシフトすりゃよかったのに。
ディープラーニングで、メモリたくさんいるんだから。

文系みたいなバカが社長だったから無理か・・・。
文系は頭悪いから。

製造業は理系しか社長に付けない、と社則で決めるべき。

　

TLCが標準品って違和感あるなー

エルピーダが運が悪かったのではなくて、
サムスン勢がエルピーダを脱落させてから値を吊り上げた。意図的にしていることだろう。
当時は、チキンレースにたとえていたからな。

アップルもiPhoneXの不調と、電池交換激安で、販売台数減らしそうだもんなー

外人「選択と集中」

いつになったら完全にHDDを置き換えられるんだ？

エルピーダに親でも殺されたの？
もしくは元社員？

何の情報も書かずに、エルピーダにだけ反応して・・・・
空虚な人生だったのかな

スマホの世界出荷台数も前年比減に転じたしな
過剰供給で赤字出るかもね

スマホもパソコンといっしょで進化が遅くなって、買い替えペースが鈍化した
右肩上がりの時代が終わり、淘汰の時代が始まる

スマホメーカー多すぎだしなー

半導体のスレッドに毎回毎回
エルピーダが生きていれば～
書き込むのがいるけど数人の同一人物なんだろうな。

粉飾嘘つきバカ会社、潰れろ。

東芝メモリ売却の話が出た当初に「NANDはあと数年の技術」って関係者がテレビで話してたが
その通りになったな。東芝はいい時にメモリ事業売ったよ。