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不動産

【不動産】「持ち家vs賃貸」で賃貸派の人が一番見誤っている大事なこと

更新日:

1: ノチラ ★ 2018/03/14(水) 20:03:01.68 ID:CAP_USER
これからの時代は、たとえ居住用物件であっても収益性によって価格が決定される。収益力の高い物件なら迷わず買えばよいし、逆に収益力の高い物件に出会えないなら、一生、賃貸で通した方が合理的である。

持ち家がよいのか、賃貸がよいのか、答えは物件ごとに決まるものであり、一律には判断できないという意味で、論争は終焉したと筆者は結論付けたが、この話にはひとつだけ例外がある。

それはインフレの進行である。

もし今後、日本経済がインフレ・モードにシフトした場合、借金をしてでも不動産を買った方が圧倒的に有利になる。過去100年以上の歴史の中でデフレだった期間はごくわずかであり、長期的な視点に立てば、ほとんどの時代で物価は上がっている。

このような話をすると「現状の日本でインフレなど100%あり得ない」「危機を煽っている」などと、激しい批判を頂戴することが多い。

だが人生100年時代が到来した今、長い時間軸で考えなければ、経済的な損得を判断できないのも事実である。過度にインフレ・リスクを煽るつもりはないが、不動産購入の是非について考えるなら、インフレの話は避けて通れないはずだ。

(この記事は、連載「寿命100年時代のマネーシフト」の第9回です。前回までの連載はこちらから)

「唯一の例外」の理由
説明するまでもなくインフレとは貨幣の価値が低下し、モノの値段が上がることを指している。インフレが進むと現金の価値は毀損していくので、資産を現預金でしか保有していない人は、実質的に大きな損失を被ることになる。

2%のインフレでも20年経過すると物価は1.5倍になるので、現金をそのまま保有していると、同じ金額で買えるモノの量は約3分の2に減ってしまう。このためインフレが進んでいる時は、不動産など価値が維持できるものに資金をシフトするという動きが活発になる。

特にローンを組んでいた場合、資産防衛効果は極めて大きくなる。5000万円のローンを20年で返済するケースを考えてみよう。

5%のインフレが20年続いた場合、物価は2.7倍に上昇している。だが、返済する5000万円は、物価が2.7倍になった時点でも同じ5000万円のままである。この場合、5000万円を2.7で割った1850万円まで実質的な借金は減ることになる。

一般的な住宅ローンは毎月返済していくものなので、物価上昇分がすべて利益になるわけではないが、物価が上がれば上がるほど、ローンを組んでいる人にはメリットが出てくる。つまりインフレが進んでいる時には、借金をしてでも不動産を買った方が圧倒的に得なのだ。

将来、過度なインフレが発生すると予想されるのであれば、仮に収益性の高い物件が見つからなかったとしても、不動産を買っておいた方がよいという結論もあり得ることになる。「持ち家vs賃貸論争における唯一の例外がインフレ」と言ったのはこうした理由からである。

実質的なインフレは始まっている?
現状の日本経済はインフレどころかデフレ・マインド一色という状況であり、日銀が掲げた2%の物価目標はまったく達成できていない。だが足元では、インフレを予感させる事象も増えてきている。もっとも物価に影響を与えそうなのが人手不足である。

日本は人口減少から人手不足が深刻となっており、総務省が発表した1月の完全失業率は2.4%と24年ぶりの低水準であった。マクロ経済的には労働供給が不足すると、どこかのタイミングで、ほぼ確実にインフレを引き起こす。

労働需給と物価(名目賃金)の関係を示すモデルとしてはフィリップス曲線が有名だが、日本のフィリップス曲線を見ると、失業率が2.5%以下で急激に物価が上昇している。今後、人手不足が解消される見込みは少なく、これがコストプッシュ・インフレを引き起こす可能性は無視できないだろう。

このところ日本の家計が苦しくなっており、企業は販売数量の低下を懸念して値上げに踏み切れずにいる。だが、食料品などを中心に、同じ値段で内容量が著しく減っていることは、すでに多く人が認識しているはずだ。これは事実上の値上げであり、静かにインフレはスタートしていると考えることもできる。

また不動産の購入を前提に銀行にローンの相談をした人なら分かると思うが、銀行は固定金利の商品をなかなか出してこない。インフレが進んだ場合、固定金利のままでは銀行は大きな損失を抱えてしまう。銀行がやたらと変動金利の商品を勧めてくるのは、今後のインフレを警戒しているからである。

繰り返すが、現時点において日本経済はデフレ基調が強く、インフレを警戒する状況ではない。だが、長い時間軸で見ると、様子はだいぶ変わってくる。
http://gendai.ismedia.jp/articles/-/54829

20: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:31:02.09 ID:h6w0V8XY
>>1
こいつさー、借地借家法を知らないんだろうかねー?
インフレだからって、そう簡単に賃料はガンガン上げられないんだが。

最終的には裁判所まで、借り主が同意しない場合は時間も手間もかかるんだよ。

89: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:40:19.95 ID:OoR2VRiv
>>20
法律変えるだけだぞ。インフレが起きて不動産価格とのアンバランスが起きたら法律を変える。当たり前のこと。

29: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:41:23.50 ID:mJhJYvzB
>>1
>>5000万円のローンを20年で返済するケースを考えてみよう。
みんな、こんなペースで払ってるんですか?

54: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:06:19.77 ID:+mUmhjE2
>>1
間違い
土地神話は戦後の自民党中心の政治家が仕組んだ話でそれ以前には存在しない

日本改造田中角栄がその集大成、バブルがその終焉

土地神話に基づいた持ち家神話も終わった話

こんな話にのせられてるようじゃダメだな
銀行の人員削減とか銀行の新卒人気低下とか見ろよ

77: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:30:17.67 ID:8KMp2x4u
>>1
ハウスメーカーやデベロッパーが家を買わそうと必死なんだよ
建て続けないと彼らは会社が潰れてしまうんで

81: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:33:55.44 ID:aBZG5Oc7
>>1
土地の値段も上昇するけど、ローン金利も上昇するから無意味

2: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:08:32.22 ID:052c/b1c
かつての日本はインフレだったからバブルが終わるまでは、借金して家を買うのは勝ちパターンだった。
ほんとにインフレになるなら記事の言うとおりなのは自明だが、果たして本当にインフレになるかどうか。
人口が減り、消費は減るが供給はそれほどは減らない。インフレになるはずはない。

3: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:09:25.93 ID:R/IQ1kbT
つまりインフレにならなかったら賃貸間違いないってこと?

5: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:12:58.43 ID:SvN6/vE5
資本主義経済とはインフレなんだよ

6: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:13:42.86 ID:VhTAI4c1
持ち家か賃貸かは一律には判断できないがひとつだけ例外がかり、それはインフレの進行である。
もしインフレしてるなら借金をして不動産を買え。物価が上がれば上がるほど、ローンを組んでいる人にはメリットが出る。
もっとも物価に影響を与えそうなのが人手不足。現時点において日本経済はデフレ基調が強く、インフレを警戒する状況ではない。

短くしてみたけどよくわからないな

61: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:13:55.83 ID:pc0BLnmy
>>6
大事な箇所を抜いてるからだろw

9: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:17:27.58 ID:C85JWSeb
持ち家でマンションの最大の問題は
大地震が起きたら、配管のチェックが完了するまでトイレでウンコ禁止
これ、マンション買った時の注意事項に必ず描いてあるのに確認しない人多すぎ。

配管チェックが一週間続いたら、その間、おしっこ、ウンコは室内に簡易トイレ置いてするしか無くになる。
2011年3・11の時に浦安のマンションで現実に起きた話。

60: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:12:56.21 ID:+mUmhjE2
>>9
持ち家で戸建てで
地震おきて
周囲の下水管破裂したら
配管のチェックおわるまで
同じだ
お前アホか?

67: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:21:09.93 ID:1+noJVHX
>>60
液状化するようなとこに住むこと自体が間違いだわな

10: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:20:23.22 ID:gvPpvvDt
もっともいい投資は株、株はゼロサムゲームでなく
株式会社が事業して儲けている。儲けの多くは株主
のもとに行く仕組み、儲けのうち30割程度は株主配当
にまわり、残りは自社株買いや利益剰余金や新事業
に投資に回す、これらの事は株価上昇に反映されて
株主に恩恵がある。

31: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:41:40.95 ID:0wZFr2P3
>>10
しかも、指数投資ファンドならば最高やね。退屈な投資スタイルに我慢できればやけど。

11: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:20:44.11 ID:SobgVA/i
>持ち家がよいのか、賃貸がよいのか、答えは物件ごとに決まるものであり、
>一律には判断できないという意味で、論争は終焉したと筆者は結論付けたが、

何その一人相撲

14: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:22:01.10 ID:VhTAI4c1
>>11
持ち家派も賃貸派も敵に回したくないからね

15: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:22:34.40 ID:xOKkhEk3
賃貸は大家の養分だからな

16: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:26:39.32 ID:cvMEadEJ
持ち家の人が一番見誤っていること。

持ち家が何時でも手放せると思ってること。
持ち家に値段が付くと思ってること。
タダにすれば誰か買ってくれるという幻想を抱いていること。
行政は必ずしも物納を受け入れるとは限らないと知らないこと。

49: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:03:45.99 ID:b2iaM+L/
>>16
アホな戸建信者にその手の人間が多いね。

115: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 21:51:04.91 ID:sFAiFcSW
>>16
いい物件は何もしないでもすぐに希望者が現れるけど、ダメなのは何やってもどうにもならんよな

171: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 22:13:30.39 ID:HdH5BDi3
>>16
東京で都心にアクセスいい立地ならまず売れる
田舎は知らん

17: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:27:33.34 ID:Vtpl64XA
インフレなるから家を買え!と言って30年
卵の値段も、ハンバーガーの値段も、全く変わらない。
ちなみに平均給与は下がっている

21: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:34:08.88 ID:cvMEadEJ
人口減ってるのに強気の大家とか頭湧いてるわ。

23: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:35:54.47 ID:y388ZSCc
賃貸は大家のローン2.5%~5%+利益+共益費管理費修繕費+固定資産税
持ち家なら修繕費はローン1%未満+修繕費+固定資産+自然災害リスク

24: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:36:02.15 ID:LULPKnzs
借金して金買えばいいだけじゃんw
同じポジションを先物で作れるわけで。

 

28: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:41:13.66 ID:/S/u6r7s
金融リテラシの低い人には何回言っても理解できないと思うがw

賃貸は金を捨ててるだけ

自己使用しつつ資産価値のある物件に投資するのが正しい姿
住宅ローンは最大限に活用すべし

34: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:46:06.08 ID:KwTa71Ez
賃貸は老後が心配ってのはあるね。
でも家に大金使って、家の為に働かないといけなくなるのは馬鹿らしいしなぁ。
安くて小さな家を買うのが一番いいんじゃね?

36: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:48:23.78 ID:Lf5AzSrt
インフレ率5%なら金利も5%だろ。

37: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:48:44.96 ID:Labh0o2W
持ち家できるほど都内23区の家は安くないのが本音だろう

41: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:54:35.28 ID:ypT3P2ft
家を買うとその地域から移動できなくなる
どんなにキチガイが沸こうと、どんなに虫害が発生しようと逃げれない

43: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:54:57.07 ID:uKNHOJgp
固定特約付き変動最強ww

44: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:55:20.74 ID:Z+y8uN39
家を買えないじゃなくて、家を買わない人たちなんだよね

46: 名刺は切らしておりまして 2018/03/14(水) 20:57:27.96 ID:MgXMHJDg
あなたは今でも80年代に建てられた郊外の一戸建てに住みたいですかという話

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