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【相場操縦】個人投資家の株価操作摘発 「フル板」悪用の新手口

更新日:

1: ラテ ★ 2018/11/25(日) 14:49:03.56 ID:CAP_USER
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO38070840S8A121C1CC0000/

2018年11月25日 11:30 日本経済新聞

個別株の全ての注文状況をリアルタイムで確認できる「フル板」と呼ばれる情報提供サービスが、個人投資家による株価操作に悪用されていた。その日の終値で売買する「引け成り」と呼ばれる注文に目を付けた手口について、証券取引等監視委員会の幹部は「思いも寄らなかった」と話す。

監視委は10月、個人投資家の男性が7銘柄で株価を操作していたと認定し、金融商品取引法違反の偽計取引に当たるとして課徴金納付命令を出すよう金融庁に勧告。同庁は11月16日、男性に73万円の納付命令を出した。

その手口は以下のようなものだった。

例えば、A社株に引け成りで1千株の買い注文が出ていた場合、引け成りで同数の売り注文を出し、第三者の新たな注文を抑制。そのうえで市場が閉まる直前にA社株を500株買い付け、即座に先の1千株の売り注文を取り消して新たに500株の売り注文を出す。

買い注文1千株に対して売り注文500株と、買い優勢の状況となり、終値はわずかに上昇。500株の買い付け価格と引け成りの売却価格の差額が利益となる。

これを可能にしたのが、引け成りを含む全て(フル)の注文状況(板)を確認できる「フル板」の情報。かつては機関投資家しか見られなかったが、東京証券取引所は2010年から個人投資家にも開放しており、インターネット証券会社などが提供サービスを行っている。

大量の注文を同時に出すなどして株価を操作するには資金力が必要で、相場操縦は仕手筋と呼ばれるプロ集団の世界だった。ところが今回の手口は、既に出ている引け成り注文に合わせて瞬間的に売り買いの需給バランスを操るだけだ。

ネットを通じてリアルタイムで情報を入手し、取引できる環境が整ってきたことで、「資金力のない個人でも相場を操ることは可能になっている」と監視委幹部は指摘。「たとえ少額でも不正取引を見逃すことはできない」と強調している。

引用元: ・【相場操縦】個人投資家の株価操作摘発 「フル板」悪用の新手口

9: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:06:28.72 ID:BqfmIKix
>>1
>「たとえ少額でも不正取引を見逃すことはできない」と強調している。

これがアウトならアルゴリズム取引も禁止すべき

15: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:27:07.87 ID:YJWiyTRc
>>9
人間の裁量が入るとアウト

59: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:36:57.75 ID:qmBfbeYq
>>15
アルゴは人間の裁量に基づいてるだろw
ランダムに買い付けるアルゴ以外はw

218: 名刺は切らしておりまして 2018/11/26(月) 09:05:40.24 ID:bXoPpgKP
>>15
>人間の裁量が入るとアウト

個人でもボットでマクロ組めばアルゴリズム取引と同じだからセーフってか?

251: 名刺は切らしておりまして 2018/11/27(火) 08:13:13.98 ID:0hrSczv8
>>15
そういえばヘッジファンドとかどーやってやってるんだよw人が多少操作してるだろw

27: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:39:08.96 ID:BVMftYlX
>>9
アルゴの取消に関しては東証は見えないからわからないの一点張りだよ

37: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:27:35.83 ID:wnU7sz61
>>1
1株でも片側が多ければ値段が動くのに、
大量に売買されたからと、100年以上もの間、客を騙してきたブロカーが悪い

114: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 20:57:12.10 ID:el8pa8Ej
>>1
そんな簡単にいかないわ
引け買いいっぱいあるから俺も買っといて引けに売ろう
ってやったら直前に買いが取り消されたり引け売りの方が多くなって値が下がったり
たまー…にうまくいくけどね

125: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 21:56:19.12 ID:frwm6RUX
>>1
> 手口について、証券取引等監視委員会の幹部は「思いも寄らなかった」
ただの無能。

株を始めたら、誰でも簡単に思いつくし
小学生なら試せるのなら試す、と言う奴はいる。

こんなこと想定していないなんて、責任逃れするからアルゴの不正なんて判りません知りませんだろうな。

143: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 22:26:36.59 ID:Uuvn90UX
>>1
よくわからんけど「1000株売るよ~」と言って売り筋と見せかけて
値が下がってから裏では500株買って1000売るのをキャンセルということ?

せこくない?
でもキャンセルって簡単にできるの?
ならみんなやってない?

145: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 22:29:16.72 ID:AtIkvWxI
>>143
やってることは簡単だけどテクニックが必要なんやで

160: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 23:04:56.14 ID:yhdThGUA
>>1
>男性に73万円の納付命令を出した。

そいつが今回73万以上の利益出してりゃ
やり得じゃねーか。

189: 名刺は切らしておりまして 2018/11/26(月) 01:41:28.95 ID:m0O+dHvG
>>1
> かつては機関投資家しか見られなかったが、
> 東京証券取引所は2010年から個人投資家にも開放しており、

以前から、機関投資家がやってた手口なんでわ?

227: 名刺は切らしておりまして 2018/11/26(月) 11:14:46.98 ID:C1/thnpc
>>209
板スカスカの閑散銘柄の引け数量(引成買い)に1000株買いがありました。
このままなら引けで1000株の成行買いが入って10円上まで食いに行きます。こういう状況。

そこで>>1はまず引け数量に1000株売りの店板を入れる←ここが犯罪らしいw
これで見た目はクロスになって他の投資家は1000株の成行買いに注目しなくなる。
んで、自分は(たとえば)1円上の板にある500株売りを食ってしまう。
大引け間際に引け数量の店板1000株売りを取り消して、直前に買った500株を引成で売る。

これで引成買いは自分の500株と板にある500株を食うことになる。
板にある500株が5円上から5円上で売れる(4円の鞘取り)というわけ。

こんな取引で儲かるのは小銭だよ。1万円抜くのも厳しい。流動性の高い銘柄ではできない。

2: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 14:53:25.84 ID:myMy4X4X
機関投資家がやれば適法な取引
個人投資家がやれば違法で課徴金

美しい国ですなぁ

12: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:17:10.01 ID:f7uonWPi
>>2
かつては機関投資家しか見られなかったが
やぞ?

3: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 14:54:41.46 ID:zjFQxjvH
えーっと・・
だれかわかりやすく説明して。

11: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:17:08.20 ID:kH4FwU5V
>>3
ごぶりんみな○ろし

29: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:41:28.97 ID:bBRhQHOp
>>3
一行で言うと
「引け成りの見せ板」

78: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:28:23.34 ID:f7uonWPi
>>3
コンスコン:「リックドム12機で安心ゴ」
アムロ:(ジム12機を連れてくる)
コンスコン:「動けんゴ」

アムロ:(コンスコンに向けてビームライフル発射)
アムロ:(と同時にジム全部を逃がす)
アムロ:(と同時に自分も逃げる)

コンスコン:「敵が逃げるぞー追えー」

シャー到着

4: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 14:54:50.07 ID:AV3Kz3fY
機関も取り締まれよ糞

126: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 21:57:42.93 ID:frwm6RUX
>>4
だな。

8: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:06:17.77 ID:2G/qJ2As
引け成りとか廃止すれば?成りで売買したいなら普通に時間内でやれよ。

14: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:23:59.74 ID:HDyJwzdf
こんなの個人が可能な銘柄なんて新興のクソ株くらいだろ

16: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:27:37.36 ID:CeO4bsAI
SQ価格とか機関投資家が操縦しまくってるのになぜか完全合法

17: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:28:59.46 ID:bBRhQHOp
10回ぐらい読んでようやく理解できたわ
簡単に言うと大引けのバランスが取れているように見せかけて、売りだけを引っ込めて、少量の売りで自分だけ儲ける

取引量の少ない銘柄なら可能な訳だ

223: 名刺は切らしておりまして 2018/11/26(月) 10:04:11.36 ID:duy0txQP
>>17
でもみんながやりだしたら崩れるからそれが市場原理だよね

23: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:33:51.86 ID:cSFYpNgt
なに言ってるのかわからない。
こんなのより、高速取引のほうが問題じゃないのか?

24: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:34:27.40 ID:xRrOZCbG
せこいと思たけど何十銘柄とかできれば稼げるな

25: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:36:03.17 ID:bBRhQHOp
つか全板見えれば引け成りみてバランスが悪い銘柄に買いか空売り入れれば絶対勝てるわけだがこういった見せかけで騙すやつがいるから絶対が無い訳で規制したら必ず儲かる、、
わけないわなw

26: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:37:00.21 ID:BVMftYlX
そもそもアルゴ取引を個人には認めてない時点で不公平だからな
まあ、東証はコンプラより儲かればいいからアルゴに取引しまくってもらって手数料落としてもらう方がいい

28: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:40:32.43 ID:MTuuXpZc
これって、空売りの瞬間取引の裏ワザ版だな・・・・。

30: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:41:48.88 ID:F3VdTCrJ
なんでこれが違法なんだよ
機関はもっと酷いことやってるだろ

31: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 15:52:29.13 ID:LPiRpjk2
自分で買って値段を上げて、買った値段以上で売ってるだけだろ
何が問題なんだ?

35: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:15:41.24 ID:iHkoGlS5
資金力のない個人でも価格操作可能って事は、そうじゃない場合での価格操作の存在を認めてるんだね。

36: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:24:04.71 ID:HbtMHodY
日本は政府と行政とその手先機関の不正は罪に問われない土人国家

38: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:28:57.42 ID:Elc6AeU3
フル板だと 引けなり数見れるのか

39: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:35:07.43 ID:QI308KEW
twitterの煽り屋さんもそのうち1人くらい逮捕者でてもおかしくない
やろうとしてる事ほんと株価操縦目的だもん
現実にイーロン・マスクは捕まりかけた

41: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:40:44.37 ID:1Y/nshr4
もっと酷い不正を機関も個人もやってるだろ
これを摘発したのは良いことだが他ももっとやれ
週一で摘発でてもおかしくないレベルではびこってる

42: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:43:14.41 ID:XFw0tFNi
引けの1秒前とかに終値関与の発注するやつも摘発しろよ
どっかのファンドだろ

44: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:46:34.61 ID:6OyfvqHn
違法になるんだ・・・

45: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:48:00.04 ID:TERYuYzn
これが違法ならアルゴリズムが個人が注文出す直前に
買い注文を出して売りをかっさらうのは違法なんじゃ

49: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 16:56:17.14 ID:hqzVthvK
つーか株をごく短期間しか保有しないのは投資じゃなくて投機なんだから、
買った株は一定期間保有を義務付けろ。

58: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:34:31.57 ID:dhN4wHLm
おいおい、
これは機関の株価操作を逮捕しろよ

60: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:37:23.30 ID:1Y/nshr4
>>58
最近は個人や個人グループの株価操作もひどいし
制度的に今の仕組み破綻してきてる気がする

62: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:38:49.74 ID:oVINMazp
見せ玉となんかちがうの?

63: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:39:15.15 ID:i5QJywrA
個人がやらんでもさんざん機関が終値関与しまくっとるやんけ!

68: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:51:37.18 ID:wgYbGcEN
引け成り注文するやつなんて、翌営業日の始値で売り買いして利益を得ようとしていて、その日の終値がどんな値段でも約定すればいいと思って注文してるんだから、この事件のような株価操縦で損害を受けるわけじゃない。
こんな手法を罰するのは、実質的な被害者のいない形式犯みたいなもの。

70: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:55:40.20 ID:RbwSXuDI
ルール捻じ曲げる市場で個人だけ狙って逮捕とか
何が起こっても驚きはないね
東証なんて無視して欧米で株やる時代ですわ

72: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 17:59:50.26 ID:H6aUo6Vs
こんなの、しょっちゅう見るぜ
みんなも、株の板を監視したら、同じ現象が多いことに気がつく

1552 VIX短先物 とか、朝8時から9時まで見てみろ
ちょうど5000の売り買い注文が綺麗に並ぶから
偶然にこんなに綺麗にそろった数字が並ぶわけない

こんな事は日常茶飯事や

75: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:02:51.95 ID:wAIchgXH
>>72
1570とかも
ETFとか大型株とか多いな
だがそれで悪用できるというのがよくわからん

73: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:01:06.11 ID:wAIchgXH
引け成りで同数の注文をだし、第三者の新たな注文を抑制←意味わからん

112: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 20:45:18.75 ID:Ete5IaDt
>>73
引け成りが偏ってないと引けアルゴが稼動しない
そこを突いて個人が小遣い稼ぎをした
だからアルゴ動かしてる機関が邪魔な個人を潰したってこと
つまり今はアルゴが同じことをやってるw

74: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:01:07.73 ID:5qx4QNVh
個人を損させた方が証券会社儲かるなら仕方ない。

76: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:06:59.92 ID:ySlQMh7o
投資助言業などを営む都内の男女6人に課徴金勧告

77: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 18:23:43.55 ID:l3Hs+HIk
個人が強制ロスカットになるように
機関投資家が株価をあげさげするのは
価格操作ちゃうの?

127: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 21:58:41.89 ID:frwm6RUX
>>77
機関投資家の株価操作は、分りません。知りません状態で放置。

98: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 19:51:38.37 ID:S4OXPXMC
じゃあ
時々引け成りで大量注文出して
終了3分前で取り消すとかやってお仕置きしないとダメだな

103: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 20:00:05.08 ID:snFeXPgq
>>98
見せ板や見せ玉は違法だわ

104: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 20:03:24.96 ID:gR9nOXg2
>>103
未だに横行してる手口だし
その瞬間のショットを取って通報可能とする
機能が証券会社の個人向け売買ツールには必要だな

102: 名刺は切らしておりまして 2018/11/25(日) 19:59:55.01 ID:iYMPBfsg
仮想通貨関係のリミックスポイントも取り締まってくれ

仮想通貨の利益を見越して19年3月期の利益の業績予想を前年比の数十倍になると発表
株価を200円から1800円まで釣り上げる

東洋経済などのマネー誌に「ROE・高増益銘柄」トップとして掲載される。

→ 11月中旬 業績予想を取り下げ「未定」にする。→ 株価ストップ安で株価が暴落して500円になる。

ありえない業績予想を掲げて株価吊り上げ
予想を撤回して落とす。
株価操作だろ。

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