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【アメリカ】ファンドのアルケゴス破綻 200億ドルがわずか数日で溶ける

更新日:

1: Toy Soldiers ★ 2021/04/02(金) 07:41:06.75 ID:lSIGocp59
 タイガー・マネジメントの元トレーダー、ビル・フアン氏の資産を管理・運用するファミリーオフィスは、複数のグローバルバンクからのレバレッジ(借り入れ)を活用し、巨大な「クジラ」に姿を変えた。ポジションは一時500億ドル(約5兆5000億円)を上回った可能性がある。

  しかし、同氏のアルケゴス・キャピタル・マネジメントに関係する200億ドル余りのポジションはわずか数日で解消され、破綻が訪れた。
野村ホールディングスとクレディ・スイス・グループを含む金融機関が関連損失発生の可能性を警告し、レバレッジ比率の高い他の投資家がさらに市場の混乱を招くのではないかと臆測も呼んだ。

  富裕層の顧客向け融資で金融機関が痛手を被るケースが、最近なかったわけではない。昨年は中国の瑞幸咖啡(ラッキンコーヒー)の共同創業者で、会長を務めていた陸正耀氏がマージンローン(証券担保融資)5億1800万ドルの債務を履行できなくなった。
新型コロナウイルスのパンデミック(世界的大流行)発生で相場が急落した場面では、一部ブローカーが顧客に追加の担保の差し入れを迫った。

  最新の情報開示に基づくブルームバーグ・ビリオネア指数の分析によれば、世界の資産家上位500人の10%余りが合計1630億ドルの担保に株式を充てており、これは4年前の約380億ドルを大きく上回る。

  超富裕層の投資家にとって、株を担保にする慣行は一般的だ。数千万ドル単位の手数料が絡む場合、多くの安全装置を通常備え、担保に供された株式の価値のごく一部にすぎない取引を金融機関が拒むのは難しい。

  米電気自動車(EV)メーカー、テスラのイーロン・マスク最高経営責任者(CEO)やオラクルのラリー・エリソン会長、ソフトバンクグループの孫正義会長兼社長もこの手段を活用している。

 株価が上昇し、ローンファシリティーの価値を担保価値が上回り続けることが確実な強気相場なら、株式を担保として差し入れても比較的安全だ。
しかし、株価が下落に転じれば、借り手はマージンコール(追い証の請求)に直面し、デフォルト(債務不履行)回避のために資金を準備するか、投げ売り価格で資産の処分を迫られかねない。

  フアン氏を今回襲ったのは、まさにそうした事態だ。大量の株式取得のために同氏は実態の分かりにくいデリバティブ(金融派生商品)を利用していた。グレート・ヒル・キャピタルのトーマス・ヘイズ会長は「アルケゴスが運用するポジションは大きく借り入れに依存し、集中度が高い」と指摘した。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-03-31/QQSW5MDWRGG001

アルケゴス代表、ビル・フアン氏
https://assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/iTUmdy.RsrDI/v0/1000x-1.jpg

引用元: ・【アメリカ】ファンドのアルケゴス破綻 200億ドルがわずか数日で溶ける     [Toy Soldiers★]

188: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:24:51.43 ID:uXh+Q6A00

120: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:10:28.70 ID:wVXiut+T0

265: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:40:42.86 ID:fLK6AX/b0
>>1
レバレッジ利かさなくても大金持ちから集めた金で普通に稼げそうだけど

破綻は計画的だった?

271: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:43:56.30 ID:0icpPYDH0
>>1
2兆2千億円が数日で泡と消えたのかぁ

こうやって負ける奴がいるから株は止められんなw

330: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 09:11:10.71 ID:HpmzGEjA0
>>1
タイガー・マネジメントの元トレーダー、ビル・フアン氏の資産を管理・運用するファミリーオフィスは、複数のグローバルバンクからのレバレッジ(借り入れ)を活用し、巨大な「クジラ」に姿を変えた。ポジションは一時500億ドル(約5兆5000億円)を上回った可能性がある。

これでクジラって本当のクジラを知らない。
日本のクジラ(GPIF)の現運用資産は140兆円ですよ。

542: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 14:55:02.98 ID:QyKdj9Cr0
>>1
月曜日CSで、マージンコール見たばっかりだわw

601: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/03(土) 01:18:09.87 ID:LbeX23nL0
>>1
追証出来なくて逃げちゃったんだよね
罰せられないのこの人

4: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 07:42:45.95 ID:vlAXGyPM0
韓国系が迷惑かけてるな
野村証券の損失やばすぎ

623: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/03(土) 04:51:03.49 ID:6nsmlLC40
>>4
証券 銀行 保険は
もうダメみたい

641: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/03(土) 06:10:42.65 ID:jqmtTEoF0
>>4
日本人→放射性物質撒き散らし。スエズ運河閉鎖
中国人→コロナ、黄砂、環境汚染
韓国人→性病、アルケゴス

アジア人を襲いたくなるのも当然だわ

6: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 07:43:52.00 ID:opErRN0O0
なんでスレタイはアメリカ?
韓国のファンドじゃないの?

46: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 07:53:54.24 ID:UEO0ysjg0
>>6
韓国系アメリカ人の会社で、被害は世界規模。

10: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 07:44:33.89 ID:XwInkDMN0
約2兆円か

馬鹿が大金持つと減らすのも早いからな

12: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 07:45:01.37 ID:craBN4AB0
この分誰か得してんの?

155: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:16:02.33 ID:UQXalNld0
>>12
ここ気になるよね

162: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:17:33.40 ID:HY9veMbg0
>>12
韓国バブル崩壊を見過ごすこと出来なかったんでしょうよ
1人必死に負け戦に挑んだようなもん

206: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:28:11.88 ID:pEsKgfNb0
>>12
こいつの反対のポジション持ってたやつはそれぞれ持ち高に比例して儲かったはず

249: ニューノーマルの名無しさん 2021/04/02(金) 08:36:50.33 ID:5/yXQtqP0
>>12
泡銭が消し飛んだだけ





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